Prévision du prix du lithium : Le prix va-t-il continuer sa course haussière ?.
Les prix du lithium de qualité batterie ont baissé au cours des dernières semaines malgré la pénurie continue d'approvisionnement et les ventes mondiales robustes de véhicules électriques.
Selon le London Metal Bourse (LME) et agence d'évaluation des prix Fastmarkets.
Les prix du carbonate de lithium en Chine ont reculé à 475 500 CNY/tonne (70 905,61 $) fin juin, contre un record de 500 000 CNY en mars, selon le fournisseur de données économiques Trading Economics.
Cependant, les prix du carbonate de lithium et de l'hydroxyde de lithium - matières premières pour la fabrication de batteries de véhicules électriques (VE) - sont toujours le double des prix de début janvier.
La tendance baissière n'est-elle qu'un soubresaut temporaire ?Dans cet article, nous examinons les dernières nouvelles du marché et les données de l'offre et de la demande qui façonnent les prévisions de prix du lithium.
Présentation du marché du lithium
Le lithium n'a pas de marché à terme car il s'agit d'un marché des métaux relativement petit en termes de volume de transactions.Cependant, le marché des produits dérivés CME Group propose des contrats à terme sur l'hydroxyde de lithium, qui utilisent l'évaluation du prix de l'hydroxyde de lithium publiée par Fastmarkets.
En 2019, le LME en partenariat avec Fastmarkets a lancé un prix de référence basé sur l'indice hebdomadaire du commerce au comptant physique sur une base CAF Chine, Japon et Corée.
La Chine, le Japon et la Corée sont les trois plus grands marchés du lithium maritime.Le prix au comptant du lithium dans ces pays est considéré comme la référence du secteur pour le lithium de qualité batterie.
Selon les données historiques, les prix du lithium ont chuté entre 2018 et 2020 en raison de la surabondance de l'offre alors que les mineurs, tels que Pilbara Minerals et Altura Mining, ont augmenté leur production.
Le prix de l'hydroxyde de lithium est tombé à 9 $ le kilogramme le 30 décembre 2020, contre 20,5 $/kg le 4 janvier 2018. Le carbonate de lithium s'échangeait à 6,75 $/kg le 30 décembre 2020, contre 19,25 $ le 4 janvier 2018.
Les prix ont commencé à grimper au début de 2021 en raison de la croissance robuste des véhicules électriques alors que l'économie mondiale rebondissait après les effets de la pandémie de Covid-19.Le prix du carbonate de lithium a été multiplié par neuf à ce jour, passant de 6,75 $/kg début janvier 2021, tandis que l'hydroxyde de lithium a plus que septuplé, passant de 9 $.
Dans lePerspectives mondiales des véhicules électriques 2022publié en mai, Agence internationale de l'énergie (AIE)
les ventes déclarées de véhicules électriques ont doublé en 2021 par rapport à l'année précédente pour atteindre un nouveau record de 6,6 millions d'unités.Le nombre total de voitures électriques sur les routes dans le monde a atteint 16,5 millions, triplé par rapport à 2018.
Au premier trimestre de cette année, 2 millions de voitures électriques ont été vendues, en hausse de 75 % d'une année sur l'autre (YOY).
Cependant, les prix au comptant du carbonate de lithium sur le marché Asie-Pacifique ont diminué au deuxième trimestre, car de nouvelles flambées de Covid-19 en Chine, qui ont incité le gouvernement à imposer des confinements, ont affecté la chaîne d'approvisionnement en matières premières.
Selon les informations sur le marché des produits chimiques et les prix, Chemanalyst, le prix du carbonate de lithium a été évalué à 72 155 $/tonne ou 72,15 $/kg au deuxième trimestre clos en juin 2022, contre 74 750 $/tonne au premier trimestre clos en mars.
La firme a écrit :
Plusieurs usines de véhicules électriques ont réduit leur production et de nombreux sites ont arrêté leur production en raison d'un approvisionnement insuffisant en pièces automobiles essentielles.
"Le développement global dû au COVID, couplé à l'enquête des autorités chinoises sur la hausse des prix du lithium, remet en question la transition durable vers une économie plus verte",
Le prix de l'hydroxyde de lithium dans la région Asie-Pacifique a cependant augmenté de 73 190 $/tonne au deuxième trimestre, contre 68 900 $/tonne au premier trimestre, a déclaré Chemanalyst.
Les perspectives de l'offre et de la demande suggèrent un marché tendu
En mars, le gouvernement australien a prévu que la demande mondiale de lithium pourrait atteindre 636 000 tonnes d'équivalent carbonate de lithium (LCE) en 2022, contre 526 000 tonnes en 2021. La demande devrait plus que doubler pour atteindre 1,5 million de tonnes d'ici 2027 avec l'adoption mondiale des véhicules électriques. continue de monter.
Il a estimé que la production mondiale de lithium augmenterait légèrement au-dessus de la demande pour atteindre 650 000 tonnes LCE en 2022 et 1,47 million de tonnes en 2027.
L'augmentation de la production de lithium, cependant, pourrait ne pas être en mesure de rattraper la demande des producteurs de batteries.
La société de recherche Wood Mackenzie a prévu en mars que la capacité mondiale cumulée des batteries lithium-ion pourrait être multipliée par cinq pour atteindre 5 500 gigawattheures (GWh) d'ici 2030 à partir de 2021 pour répondre aux plans d'expansion massive des VE.
Jiayue Zheng, les analystes de Wood Mackenzie, ont déclaré :
"Le marché des véhicules électriques (VE) représente près de 80 % de la demande de batteries lithium-ion."
"Les prix élevés du pétrole incitent davantage de marchés à déployer des politiques de transport à zéro émission, ce qui fait monter en flèche la demande de batteries lithium-ion et dépasser 3 000 GWh d'ici 2030."
"Le marché des batteries lithium-ion a déjà connu des pénuries l'année dernière en raison de la demande florissante du marché des véhicules électriques et de la hausse des prix des matières premières.Selon notre scénario de base, nous prévoyons que l'approvisionnement en batteries ne répondra pas à la demande avant 2023. »
"Le marché des batteries lithium-ion a déjà connu des pénuries l'année dernière en raison de la demande florissante du marché des véhicules électriques et de la hausse des prix des matières premières.Selon notre scénario de base, nous prévoyons que l'approvisionnement en batteries ne répondra pas à la demande avant 2023. »
"Nous pensons que cette concentration sur le lithium est en grande partie due au sous-développement du secteur minier du lithium par rapport au nickel", a écrit la société dans la recherche.
"Nous estimons que les véhicules électriques seront responsables de plus de 80,0 % de la demande mondiale de lithium d'ici 2030, contre seulement 19,3 % de l'offre mondiale de nickel en 2030."
Prévision du prix du lithium : prévisions des analystes
Fitch Solutions, dans ses prévisions de prix du lithium pour 2022, a estimé que le prix du carbonate de lithium de qualité batterie en Chine était en moyenne de 21 000 dollars la tonne cette année, pour atteindre en moyenne 19 000 dollars la tonne en 2023.
Nicolas Trickett, analyste des métaux et des mines chez Fitch Solutions a écrit à Capital.com, a déclaré :
"Nous nous attendons toujours à un assouplissement des prix en termes relatifs l'année prochaine alors que de nouvelles mines commencent la production en 2022 et 2023, des prix élevés soutenus détruisent une partie de la demande alors que les consommateurs n'achètent pas de véhicules électriques (le principal moteur de la croissance de la demande) et plus de consommateurs conclure des accords de prélèvement à long terme avec les mineurs. »
La société était en train de mettre à jour les prévisions de prix du lithium compte tenu des prix élevés actuels et des changements dans le contexte économique, a déclaré Trickett.
Fitch Solutions prévoit que l'offre mondiale de carbonate de lithium augmentera de 219 kilotonnes (kt) entre 2022 et 2023 et une autre augmentation de 194,4 kt entre 2023 et 2024, a déclaré Trickett.
Dans une prévision du prix du lithium pour 2022 du fournisseur de données économiques Trading Economics, le carbonate de lithium en Chine devrait se négocier à 482 204,55 CNY/tonne d'ici la fin du troisième trimestre 2022 et à 502 888,80 CNY en 12 mois.
En raison de la volatilité et de l'incertitude sur l'offre et la demande, les analystes ne peuvent fournir que des prévisions à court terme.Ils n'ont pas fourni de prévisions de prix du lithium pour 2025 ni de prévisions de prix du lithium pour 2030.
En regardant danslithiumprévisions de prix, gardez à l'esprit que les prévisions des analystes peuvent être et ont été erronées.Si vous souhaitez investir dans le lithium, vous devez d'abord faire vos propres recherches.
Votre décision d'investissement doit être basée sur votre attitude face au risque, votre expertise sur ce marché, la répartition de votre portefeuille et votre aisance à perdre de l'argent.Et n'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Heure de publication : 17 septembre 2022